Para quem não viu a explicação sobre como fazer a flipagem ao contrário na 5a emissão do ALZR11, ela começa aqui nesse link! Se você entendeu lá ou já sabe como funciona, pode continuar aqui. Para aprender melhor sobre o assunto, eu fiz um teste da flipagem ao contrário nessa emissão e conto para você no texto abaixo como foi e a que conclusões eu cheguei!
É sempre bom lembrar que o termo Flipagem ao Contrário não é meu, foi criado pelo Prof Mira e pelo Daniel Nigri. Agora, bora ver como foi a minha flipagem!
Como garanti minha entrada na subscrição?
Eu só tinha 2 cotas do ALZR11. Como o direito de preferência era de 33,77%, precisei comprar mais uma cota.
Antes eu tinha:
- 2 cotas
- Preço Médio (PM) de R$115,06
Então no dia 13/07/2022 eu adquiri mais uma cota no valor de R$117,05. E aí o meu cenário ficou assim:
- 3 cotas
- PM de R$115,72
Agora era só dormir com as cotas, pois o dia 13/07 já era a data com que me daria direito a entrar na emissão. O meu direito seria da compra de 1 cota.
Teste da Flipagem ao Contrário: data ex
Dia 14/07/2022 já era a data ex, onde eu pude vender a quantidade de cotas do ALZR11 igual a quantidade de cotas que tenho direito a compra na emissão.
Nesse momento vou confessar para você que deu um friozinho na barriga, pois a cota para a flipagem ao contrário é vendida no prejuízo. Mas, tomei um chá de coragem e lá fui eu vender 1 cota do ALZR11. Vendi a cota por R$113,49.
Agora tenho o seguinte cenário:
- 2 cotas
- PM de R$115,72 (ele não muda com a venda da cota)
- e um prejuízo de R$2,23 (R$115,72-R$113,49)
Esse prejuízo será abatido no IR, mas isso é assunto para outro momento. Não quero confundir você agora. Assim, vamos continuar o raciocínio.
Prazo de exercício de preferência
Entre o dia 15/07 e 27/07/2022 eu preciso entrar na minha corretora e dizer a ela que quero exercer meu direito de preferência. A minha é a XP e ela tem na página web dela uma opção de subscrições. Basta entrar ali e dizer que quero exercer o meu direito.
Como estamos fazendo a flipagem ao contrário e vendemos o número de cotas do ALZR11 igual ao número de cotas que teremos direito na emissão, podemos optar por subscrever todas elas. No meu caso, todas é só uma mesmo.
Ganhos com o teste da flipagem ao contrário
Agora vamos para a parte boa: o que eu vou ganhar com todo esse processo? Vamos ver aqui, lembrando que na data da liquidação eu vou recomprar uma cota do ALZR por R$108,80:
- terei um lucro de R$4,69 (113,49 – 108,80, que são o preço que vendi a cota na data ex menos o valor da nova cota);
- meu novo preço médio será de R$113,41;
- prejuízo de R$2,23 para descontar no imposto de renda quando fizer vendas com lucro.
Extra: uso do prejuízo no IR
Quem me acompanha sabe que eu tive um lucro na venda de um fundo imobiliário há um tempo. Esse lucro foi de R$2,10 (quase fiquei rica, rsrs). Então, como sabemos se agora, depois da flipagem ao contrário, eu ainda devo o IR?
Ao contrário do que eu pensava o prejuízo realizado nesse momento não pode ser abatido em lucro passado, somente em lucro futuro.
Então, ficou assim: eu continuo devendo o imposto sobre o lucro de R$2,10 que tive e tenho o prejuízo de R$2,23 para abater em lucros futuros.